周次 核心议题 教学侧重
1 行业定位与公司架构 剖析Lumentum作为光电元器件供应商在产业链中的位置及其分拆历史。
2 VCSEL器件物理 深入探讨VCSEL的材料科学、热管理及发射效率（Salahuddin教授主讲）。
3 AI硬件架构需求 分析AI计算中心对光互连（Optical Interconnects）的需求及技术瓶颈（吴恩达教授主讲）。
4 3D传感技术 评估结构光与飞行时间（ToF）技术，以及Lumentum在移动端传感的专利壁垒。
5 工业激光器与制造业 研究高功率光纤激光器在精密加工中的应用，分析其经济效益。
6 制造良率与工艺控制 分析Fab-lite制造模型在保证大规模产能和质量控制中的实施细节。
7 供应链与全球运营 基于财报与运营数据，分析全球化布局下的库存管理与风险应对。
8 市场竞争与并购策略 对比II-VI (Coherent)、Finisar等竞争对手，评估并购与技术整合的成本效益。
9 未来前沿：硅光子 讨论下一代光电子集成技术及Lumentum在该领域的研发投入与技术布局。
10 期末项目汇报 学生模拟高管决策，提出Lumentum未来3-5年的技术研发或投资组合建议。

硅光或者叫硅光子（Silicon Photonics）是用来做算力芯片之间通信的，代替原有的铜线。

AI 数据中心里有大量 GPU，这些 GPU 需要持续、高速地互相传递数据。

传统上用铜线传电信号，但铜线有物理限制。距离一长、速率一高，信号就衰减，发热也很严重。

所以现在数据中心越来越多地改用光纤传输，把电信号转成光信号，通过光纤跑完这段距离，再转回电信号。完成这个转换的器件，就叫光收发模块（optical transceiver）。

Lumentum 造的，就是光收发模块里的核心部件——激光芯片，用一种叫磷化铟（InP）的化合物半导体材料，自己设计、自己制造这些芯片。

这个环节技术门槛很高，全球能自己做的公司不多。大部分光模块厂商需要向 Lumentum 这类公司采购激光芯片，再组装成成品。

2023 年 Lumentum 收购了 Cloud Light（云晖科技），直接拥有了模块组装和成品交付的能力。从此可以跳过中间环节，直接把完整的光模块卖给谷歌、微软这样的云厂商。

Lumentum $LITE 是 EML 激光器最关键供应商，全球唯一能量产 200G/lane EML 的厂商，NVIDIA 投资 20亿美元，已经把订单锁到 2027年之后。